Programa Idóneo en Mercado de Capitales: Preparación para examen de Idóneos CNV (Comisión Nacional de Valores)

  • Inicio: 11 de Septiembre de 2019
  • Modalidad: On line
  • Director: Enrique Emiliozzi
  • Duración: 3 meses

 

OBJETIVOS

  • Brindar apoyo, formación y preparando a los interesados para que puedan presentarse a rendir la certificación de idoneidad ALYC ante la CNV.
  • Propender a la formación técnica y normativa requerida para ser Asesor Idóneo en Mercado de Capitales, cumpliendo con las normas que especifique la CNV.
  • Incorporar la dinámica del mercado de capitales, con la finalidad de comprender y manejar los instrumentos y operaciones de la actividad bursátil.
  • Obtener los conocimientos necesarios para operar en el mercado local e internacional, adaptándose a las leyes y resoluciones vigentes que correspondan.
  • Desarrollar conciencia y responsabilidad para contribuir eficazmente al desarrollo y crecimiento de una cultura financiera en Argentina a través de la incorporación de herramientas fundamentales.
  • Transmitir los valores que debe cumplir un asesor idóneo de acuerdo a lo normado por la CNV, haciendo foco en los riesgos que involucra la industria y las sanciones legales aplicables.
  • A través de un simulacro de examen, completar la preparación del alumno con preguntas que van en línea con la prueba de certificación, concientizando sobre el nivel de conocimiento y puntos a reforzar.

METODOLOGÍA

El programa está dirigido SOLO a cumplir con los contenidos para ser Asesor en Mercado de Capitales Argentino a través de luego rendir el examen de la certificación CNV, enfocándose principios técnicos actuales y valores centrales.

La modalidad de cursado es A DISTANCIA y con tutorías que serán realizadas mediante los sistemas de Mensajería y Chat propios de esta plataforma. Sugerimos abordar cada módulo leyendo el material que se propone, realizar luego las actividades y finalmente la evaluación, considerando que siempre estarán disponibles los tutores.

Cada módulo se presenta con todos los elementos que van a necesitarse, incluidos el material de estudio, videos de apoyo y links de referencia.

El programa académico está organizado en módulos, los que se abordarán pensando en el hilo conductor del proceso para un asesoramiento integral en inversiones.

Todos los módulos tienen foros, clases diferidas y en tiempo real.

EVALUACIÓN

Cada módulo sera evaluado con una actividad final.

CONTENIDOS

Módulo 1: El marco normativo del mercado de capitales. Emisoras. Régimen sancionatorio. OPA. Oferta Pública

 

  • Competencias y facultades de la CNV.
  • Procedimiento sancionatorio.
  • Tribunal arbitral. Funciones y obligaciones de las entidades.
  • Concepto. Requisitos. Obligaciones. Prospecto. Colocación de valores. Inversores Institucionales y calificados.
  • Oferta Irregular
  • La OPA obligatoria. Principios Generales. Deberes. Sanciones.
  • Las buenas prácticas del gobierno corporativo.
  • Definición.

 

Módulo 2: Prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.

 

  • Concepto y características generales.
  • Actividades delictivas
  • Objetivo (simulación de licitud)
  • Normas de Prevención del Lavado de Dinero
  • Normativa Aplicable (CNV – UIF) Res. 229/11.
  • Etapas Básicas (colocación – Estratificación – integración)
  • Diferencias entre Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo
  • Sujetos Obligados UIF – CNV
  • Autoridades de Supervisión
  • Autoridades de Aplicación de la Ley

 

Módulo 3: Transparencia. Procedimiento de denuncias, reclamos y consultas. Régimen Informativo. Inversores. Norma de contabilidad internacional y locales. NIIF: Introducción a las Normas Contables Internacionales. Su evolución. Principales diferencias con las Normas Argentinas. Cuestiones de exposición. Unidad de medida. Medición, reconocimiento de resultados.

 

  • Ámbito de aplicación.
  • Obligaciones de los participantes.
  • Conductas contrarias a la transparencia en el ámbito de la oferta pública.
  • Procedimiento aplicable ante incumplimiento.
  • Concepto. Recepción y Tratamiento.
  • Reclamos y Consultas. Definición. Como efectuarlos. Donde dirigirlos.
  • Código de conducta profesional. Obligaciones con los clientes. Obligaciones con los empleadores.
  • Responsable de relaciones con el Público Inversor.
  • Oficina de Atención al Inversor.

 

Módulo 4: Los parámetros de análisis de alternativas de inversión. Renta Fija. Renta Variable y Derivados. 

 

  • Valores negociables. Clasificación.
  • Títulos Públicos. Características.
  • Obligaciones Negociables.
  • Tipos de operaciones: colocación primaria. Negociación secundaria. Prioridad precio tiempo. Otras operaciones.
  • Características generales de la Renta Fija. Condiciones de Emisión. Análisis y valuación de la Renta Fija. Valuación de Bonos. VAN – TIR, Duration, convexidad.
  • Riesgos Asociados (de precio, de reinversión, de crédito, de liquidez de tipo de cambio)
  • Características generales de la Renta Variable. Estructura del Mercado de Capitales Argentino.
  • Organigrama.
  • Instrumentos de Renta Variable (Acciones):

 

    • Análisis fundamental. Formación de precios. Herramientas de análisis de mercados. Componentes de la oferta y la demanda.
    • Análisis técnico. Psicología del inversor. Análisis técnico como herramienta en la toma de decisión. Identificación de tendencias del mercado. Construcción de gráficos.
    • Índices – Ratios (liquidez, endeudamiento, rentabilidad, PER)
    • Valuación de futuros. Modelos cost of carry.

 

  • Tipos. Características. Política de dividendos. Precio de las Acciones.
  • Definición. Riesgo y volatilidad. Operaciones a plazo, opciones, swaps. Futuros y Forwards:

 

    • Contratos de opciones. Conceptos, coberturas, especulación. Concepto de prima. Estrategias de cobertura y especulación. Armado de spreads utilizando call y put.
    • Swaps: concepto. Swaps de tasa de interés. Swaps de divisas, commodity, equity swaps.
    • Contrato de futuros. Coberturas desde el punto de vita comprador y vendedor. Distintos tipos.
    • CPD.
    • Cauciones.
    • Operaciones garantizadas: liquidación, compensación y mecanismos de garantías.
    • Modelos de valuación de opciones. Calculo de las volatilidades.

 

Módulo 5: Agentes. Categorías. Funciones. Limitaciones. Responsabilidades. Los instrumentos que se utilizan en el mercado de capitales. Distintas operaciones. Liquidación y Compensación. Garantías.

 

  • Agentes del mercado de capitales.
    • Mercados y Cámaras compensadoras.
    • Agentes de negociación.
    • Agentes de Liquidación y compensación.
    • Agentes productores.
    • Agentes asesores del mercado de capitales.
    • Agentes de corretaje.
    • Agentes de depósito colectivo.
    • Agentes de custodia, registro y pago.
    • Agentes de calificación de riesgo.

 

Módulo 6: Productos de Inversión Colectiva. Fondos Comunes de Inversión. Categorías. Funciones. Limitaciones. Los instrumentos que se utilizan en el mercado de capitales. Distintas operaciones.  Fideicomisos Financieros.

 

  • FCI
  • Definición y características generales de los FCI
  • Marco normativo (CAFCI)
  • Diversas clases. Funcionamiento. Limitaciones
  • Suscripciones – rescates
  • Reglamento de Gestión y/o prospectos
  • Ventajas y desventajas de los FCI
  • Fideicomisos Financieros. Distintos tipos. Principales características.

 

Módulo Practico: Clase de consultas y Simulacro de examen

 

DOCENTES

Director:

LIC. ENRIQUE EMILIOZZI: Licenciado en Economía (Universidad Católica Argentina), Contador Público (Universidad de Ciencias Sociales y Empresariales) y Máster en Mercado de Capitales (Universidad del Salvador). Se desempeña como Jefe de Inversiones en la Mesa de Dinero del Banco Hipotecario SA.

 

Docentes:

ALDO LOZANO: Presidente de INBEL SA, Contador Público, Postgrado en Estadística Matemática y Política Social (UNC). Es International Certified Coach (“ICC”). Como coach financiero acompaña a sus clientes en el proceso de mejorar su situación financiera, conocer cómo funciona el dinero, ser mejores gestores de sus finanzas y obtener el control de su economía.

 

LIC. ENRIQUE EMILIOZZI: Licenciado en Economía (Universidad Católica Argentina), Contador Público (Universidad de Ciencias Sociales y Empresariales) y Máster en Mercado de Capitales (Universidad del Salvador). Se desempeña como Jefe de Inversiones en la Mesa de Dinero del Banco Hipotecario SA.

 

MG, LIC. y CDOR. RODRIGO CALDERON: Contador Público, Licenciado en Administración  (Universidad de Buenos Aires) y Magister en Finanzas con Orientación en Mercado de Capitales (Escuela de Posgrados de la Universidad de Buenos Aires). Idóneo CNV. Auxiliar docente, carrera de grado (Facultada de Ciencias Económicas de la UBA). Se desempeña como Asesor en Inversiones en la Mesa de Dinero del Banco Hipotecario SA.

BENEFICIOS

  • Alumnos y graduados UBP 25%
  • Alumnos del Colegio Universitario de Periodismo CUP 15%
  • 2 o más personas de una empresa/organización 15%

 

Nota:
_ Los beneficios especiales no se acumulan, el destinatario puede elegir el de mayor conveniencia. Sobre los aranceles a pagar el alumno puede optar por las diferentes formas de pago, algunas de las cuales tienen descuentos adicionales.
_ Los beneficios se consideran sobre los aranceles (excluyendo la matrícula).
_ Según corresponda, los interesados deben presentar la documentación respaldatoria como por ejemplo: certificado laboral, constancia matrícula, nota de la institución/empresa a la que pertenece, etc.

REQUISITOS

  • Completar la solicitud de inscripción on-line [Clic Aquí]
  • Abonar el importe de la matrícula
  • Enviar documentación digital requerida [Clic Aquí]

 


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